Che cos'è l'inflazione?
L'inflazione è la variazione sostenuta del prezzo di beni e servizi in un paese in un determinato periodo. L'aumento dei prezzi fa diminuire il valore della moneta e non è più possibile acquistare la stessa quantità di merce di un periodo precedente.
A seconda del modo in cui viene presentato, possiamo identificare vari tipi di inflazione raggruppati in due grandi categorie che considerano criteri diversi:
- Secondo il comportamento dell'aumento dei prezzi.
- Secondo la percentuale di aumento del prezzo.
La parola inflazione deriva dal latino "inflazione”, Che significa gonfiare.
Tipi di inflazione
L'inflazione ha diverse classificazioni in base all'aumento dei prezzi dei beni o in base alla percentuale di tale aumento.
Secondo il comportamento dell'aumento dei prezzi
La caduta del Prodotto Interno Lordo (PIL) o l'intervento dello Stato sono alcuni fattori che possono generare aumenti dei prezzi.
Il PIL è il reddito che un paese riceve dalla vendita dei beni che produce. Se queste entrate diminuiscono, lo Stato riduce le sue possibilità di finanziamento interno ed è costretto a intervenire, stampando più denaro per risolvere il suo deficit.
Ciò può portare a tre tipi di inflazione: stagflazione, reflazione o inflazione di fondo.
stagflazione
Si tratta di un aumento dei prezzi che si accompagna anche a una diminuzione del Prodotto Interno Lordo (PIL) per 6 mesi consecutivi.
Il termine stagflazione è una combinazione di stagflazione (stagnazione) e inflazione (inflazione). È stato coniato dal ministro delle finanze britannico Ian Mcleod per fare riferimento alla situazione economica del Regno Unito nel 1965, che stava attraversando una grave recessione postbellica.
Esempio di stagflazione con inflazione del 755% e un calo del PIL del -12%
reflazione
È un tipo di inflazione generata dallo Stato per stimolare l'economia e non cadere in deflazione (inflazione negativa o calo prolungato dei prezzi).
Questi stimoli vengono generalmente applicati sotto forma di politiche fiscali che immettono liquidità nel mercato finanziario, come l'abbassamento dei tassi di interesse per stimolare i consumi.
Inflazione sottostante
È la variazione dei prezzi che si ottiene in base all'indice dei prezzi al consumo, che consente un'approssimazione dell'andamento dell'inflazione nel medio termine. Pertanto è uno strumento per attuare misure monetarie più rapidamente.
Inflazione di fondo nel secondo trimestre del 2020 in Messico, secondo i dati forniti dall'Istituto Nazionale di Statistica e Geografia, INEGI.
In base alla percentuale di aumento del prezzo
La gravità di una crisi inflazionistica può essere misurata dalla sua percentuale. In base a ciò, può essere:
Inflazione strisciante
È quando l'inflazione oscilla in percentuali che non superano il 10%. I paesi sviluppati o in via di sviluppo hanno un'inflazione strisciante, come la Norvegia, che nel 2019 ha avuto una variazione di prezzo del 2,9%.
Un altro esempio è quello dell'inflazione in Messico nel 2019, che è stata del 2,8%, il secondo tasso di inflazione più basso in quel paese dal 2015.
Inflazione moderata
Si tratta di variazioni di prezzo che superano il 10%, ma sono comunque considerate gestibili.
Un esempio di inflazione moderata è quello di Haiti, che ha avuto una variazione di prezzo del 17,3% nel 2019.
Inflazione alta o galoppante
È un tipo di inflazione con un tasso molto alto, che può essere controllato con l'applicazione di politiche economiche. Può trasformarsi in iperinflazione se queste misure non vengono attuate in tempo.
L'Argentina è un esempio di inflazione dilagante. Nel 2019, la variazione dei prezzi è stata del 53% e, nell'ambito delle decisioni del governo per fermare questo aumento, sono stati regolamentati i prezzi dei prodotti essenziali ed è stato istituito un regime di controllo dei cambi.
Iper inflazione
In questo caso, la variazione di prezzo non è solo estremamente elevata, ma anche vertiginosa. I prezzi di beni e servizi aumentano ogni giorno (e possono anche cambiare durante la stessa giornata, in casi molto gravi). La moneta ha perso ogni valore, con la quale il potere d'acquisto della popolazione è quasi nullo.
Uno dei più forti esempi di iperinflazione nella storia contemporanea è quello del Venezuela, con un'inflazione del 7000% nel 2019.
5 cause di inflazione
L'inflazione è un fenomeno che può essere causato da molteplici fattori, come descritto di seguito:
1. Squilibrio tra domanda e offerta
Quando un prodotto o un servizio è molto ricercato dai consumatori (domanda) ma non c'è molto disponibile (offerta), si genera uno squilibrio nell'economia.
Poiché l'offerta è ridotta, i consumatori sono disposti a pagare prezzi elevati per ottenere i prodotti di cui hanno bisogno e questo brusco cambiamento può portare all'inflazione.
Gli scenari essenziali di carenza di prodotti sono un esempio di squilibrio tra l'offerta (ce ne sono troppo pochi) e la domanda (ci sono molti acquirenti). Ciò, inoltre, genera ulteriori distorsioni, come la comparsa di un mercato parallelo o mercato nero e la speculazione.
2. Aumento dei costi di produzione
Se i costi di produzione aumentano, le aziende aumentano il prezzo del prodotto finale per mantenere la produzione.
Se questa situazione è generalizzata in un articolo specifico, è possibile che sia un fattore scatenante dell'inflazione. Un esempio concreto è una crisi del settore siderurgico, che può colpire l'intera industria automobilistica di un paese e provocare una crisi inflazionistica.
3. Aggiustamenti del prezzo
Quando le aziende aumentano progressivamente i prezzi per evitare aumenti improvvisi, allora la domanda del prodotto diminuisce in conseguenza della diminuzione del potere d'acquisto dei consumatori.
Sebbene l'obiettivo iniziale di questo tipo di strategia sia quello di evitare un impatto sull'economia, il risultato finale può essere una crisi inflazionistica.
Se c'è molta offerta ma poca domanda e questa distorsione non viene corretta in tempo, può generare inflazione o deflazione negativa.
4. Aumento della quantità di denaro in circolazione
Quando lo stato ha bisogno di finanziare il proprio deficit fiscale, uno dei modi più comuni per farlo è stampare più denaro. Se l'offerta di moneta aumenta, ma la domanda di moneta rimane la stessa o diminuisce, si genera uno squilibrio.
Questo può stimolare una svalutazione della moneta, con la quale il denaro perde valore, le persone diminuiscono il loro potere d'acquisto e provoca una crisi inflazionistica.
5. Assenza di politiche economiche preventive
Se un Paese ha già aumenti di prezzo o molto denaro in circolazione rispetto alla domanda, la cosa giusta da fare è progettare politiche monetarie che aiutino a stabilizzare questi fattori.
Quando ciò non accade, o quando le misure vengono applicate ma si rivelano inefficaci, l'inflazione è inevitabile.
4 conseguenze dell'inflazione
L'inflazione è un fenomeno necessario e che può anche essere stimolato per generare un equilibrio nelle economie nazionali. Tuttavia, quando sfugge al controllo ha conseguenze devastanti, soprattutto per i consumatori, che vedono diminuire la qualità della loro vita.
Questi sono alcuni degli effetti negativi che l'inflazione genera:
1. Svalutazione della valuta
Le crisi inflazionistiche sono generalmente associate a processi di svalutazione. Le misure che gli Stati adottano per correggere la variazione dei prezzi, come il controllo dei cambi o l'iniezione di denaro nell'economia, generano una diminuzione del valore della moneta.
Su base giornaliera, questo significa che se nel mese precedente si usavano 1000 pesos per comprare 10 pani, oggi con quei 1000 pesos ora se ne possono comprare solo 9 o meno. Il denaro perde valore e, con esso, diminuisce il potere d'acquisto delle persone.
2. Incertezza economica
I processi inflazionistici di solito non si risolvono immediatamente, questo impedisce al settore produttivo di prendere decisioni a medio o lungo termine senza sapere come possono influenzarlo.
L'incertezza può portare a ulteriori aumenti dei prezzi o speculazioni come un modo per proteggere i futuri costi di produzione, ma questo non fa che aumentare il problema.
Un esempio di come si riflette l'incertezza economica è la chiusura di società estere quando non è possibile per loro continuare a operare in condizioni di inflazione incontrollata.
3. Divario fiscale
In periodi di inflazione, i governi aumentano i salari e gli stipendi per contrastare il calo del potere d'acquisto, e questo può portare a maggiori tasse per i cittadini.
Tuttavia, sebbene il reddito sia maggiore in termini quantitativi, il valore di quel denaro è diminuito. Questo implica un beneficio per gli Stati che possono raccogliere una maggiore quantità di denaro, ma i cittadini vedono il proprio reddito ancora più impoverito.
4. Benefici su debiti e crediti
La perdita di valore del denaro generata dall'inflazione ha conseguenze positive solo per chi ha debiti o crediti (pagamenti con carte, mutui, ecc.). Se i tassi di interesse non salgono (cosa che generalmente accade in questo tipo di situazioni), l'importo dovuto è lo stesso, ma con un valore inferiore.
Le banche e le istituzioni finanziarie ricevono i pagamenti, ma il valore di quel denaro è molto inferiore rispetto a quando persone e aziende hanno contratto debiti con loro.
Come si misura l'inflazione inflation
L'inflazione si misura con una formula che considera la variazione di un indice nel tempo.
Il risultato ottenuto è quello che conosciamo come tasso di inflazione, cioè la variazione dei prezzi per un determinato periodo, espresso in percentuale.
Tasso di inflazione: come ottenerlo
La formula generale per calcolare il tasso di inflazione è:
Tasso di inflazione = (IP attuale - IP storico) / IP attuale * 100
- IP è l'indice dei prezzi che verrà utilizzato per misurare la variazione.
- L'IP corrente è il prezzo al momento del calcolo
- IP storico è il momento in cui inizia il periodo da misurare.
Per calcolare l'inflazione vengono utilizzati tre diversi indici:
- CPI o indice dei prezzi al consumo.
- IPM o indice dei prezzi all'ingrosso.
- DIPIB o deflatore implicito del PIL.
Il CPI è il più utilizzato al mondo perché utilizza variazioni in base al prezzo dei prodotti essenziali, quindi i suoi valori sono più vicini alla realtà. Le altre due formule, sebbene corrette, non vengono applicate così spesso.
Che cos'è il CPI e come viene calcolata l'inflazione con questo indice?
È l'indice che misura la variazione dei prezzi dei beni e servizi di base che vengono consumati da una famiglia in un determinato periodo. Un esempio di questo è il cestino di famiglia. La sua formula sarebbe:
Tasso di inflazione CPI = (CPI attuale - CPI storico) / CPI attuale * 100
Il CPI non include i prodotti energetici o gli alimenti deperibili perché i loro prezzi sono volatili, il che altererebbe il calcolo.
Poiché il CPI viene solitamente calcolato mensilmente ed esclude le categorie con variazioni di prezzo volatili, è l'indicatore più utilizzato al mondo.
Esempio di calcolo dell'inflazione con il CPI
Per calcolare l'inflazione di un paese durante il 2019, abbiamo bisogno del suo indice dei prezzi al consumo attuale e storico per applicare la formula corrispondente. In questo caso gli indici sono:
- CPI 2019 (attuale): 90,5
- CPI 2018 (storico): 78,3
Il calcolo sarebbe quindi:
Tasso di inflazione CPI = (90,5% - 78,3%) / 90,5% * 100
Tasso di inflazione CPI = 12,2% / 90,5 * 100
Tasso di inflazione CPI = 0,13% * 100
Tasso di inflazione CPI = 13%
Cos'è l'MPI e come viene calcolato?
L'indice dei prezzi all'ingrosso o WPI è uno che misura la variazione dei prezzi di beni e servizi all'ingrosso. Ad esempio, la vendita di alimenti o materie prime sfuse, che di solito vengono scambiate in grandi quantità.
L'IMP viene utilizzato per misurare la produttività e la competitività dei paesi in materia commerciale. La formula per calcolare l'inflazione utilizzando questo indice è:
Tasso di inflazione MPI = (MPI attuale - MPI storico) / MPI attuale * 100
Esempio di calcolo dell'inflazione con l'IPM
Possiamo calcolare l'inflazione all'ingrosso con l'indice dei prezzi all'ingrosso attuale e storico di un paese. In questo caso:
- MPI dicembre 2019 (corrente) 4,1%
- MPI gennaio 2019 (storico) 0,8%
Con questi dati il calcolo sarebbe il seguente:
Tasso di inflazione IPM = (4,1% - 0,8%) / 4,1% * 100
Tasso di inflazione IPM = 3,3% / 4,1% * 100
Tasso di inflazione MPI = 0,8% * 100
Tasso di inflazione IPM = 80%
Cos'è il DIPIB e come viene calcolato?
È la differenza tra prodotto interno lordo nominale e prodotto interno lordo reale.
Il PIL nominale esprime il valore del prezzo di mercato dei prodotti generati da un paese, con gli aumenti e le diminuzioni che si sono verificati durante un periodo.
Il PIL reale ignora tutte le variabili che possono influenzare le variazioni di prezzo durante un periodo specifico. Il risultato è un prezzo di riferimento che viene utilizzato per fare confronti con altri periodi.
La formula per ottenere il DIPIB sarebbe la seguente:
Tasso di inflazione DIPIB = PIL nominale / PIL reale * 100
Esempio di calcolo dell'inflazione con il DIPIB
Per calcolare l'inflazione utilizzando il DIPIB, sono necessari il PIL nominale e reale. In questo caso i dati forniti sono:
- PIL nominale 2010: 10283 108 759,7 MM
- PIL reale 2010: 8.230.981,2 milioni
Con questi input possiamo applicare la formula:
Tasso di inflazione DIPIB = 10283108759.7 / 8230981,2 * 100
Tasso di inflazione DIPIB = 1.249,31 * 100
Tasso di inflazione DIPIB = 124.931
Inoltre, dopo aver calcolato il tasso di inflazione è possibile effettuare un Regolazione dell'inflazione, che è un aggiornamento del budget basato sul CPI per controllare le spese durante un periodo. Questo adeguamento viene effettuato dallo Stato e dal settore privato per proteggere i propri beni.
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Differenza tra inflazione e deflazione
La deflazione è una diminuzione sostenuta dei prezzi per un periodo di sei mesi, come conseguenza di un eccesso di offerta e di una diminuzione della domanda. Sebbene di solito sia classificato come un tipo di inflazione, in realtà è il fenomeno opposto dell'inflazione.
La deflazione sembra una situazione ideale per i consumatori perché i beni sono più economici, ma è un fenomeno economico tanto grave quanto l'aumento dei prezzi.
Se la domanda di prodotti diminuisce, le aziende abbassano i prezzi per essere più competitive. Ma se la situazione continua, dovranno abbassare i costi per mantenere un profitto minimo. Questo può generare tagli massicci di posti di lavoro e con esso una diminuzione dei consumi, che genera un ciclo negativo nell'economia.
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